近年来,依托互联网和科技而产生的金融科技呈现出两极分化现象。
以蚂蚁金服、京东数科、360金融为代表的企业头部效应愈加显现,而以趣店、玖富为代表的企业却越来越跟不上脚步。
“在我看来,汉服像一本有趣的历史书,我在了解古代的服饰制式的同时,也学到了很多历史故事和传统文化的内容。每一个朝代都有自己的创新,让古装符合自己时代的需要,让这种传统的服装能流传得更长久。”刘馨雅不想在爱好上再多花费父母的钱,成年以后,她每个假期都实习或者做兼职,也就有了支撑兴趣的资金。在她身上也悄然发生了一些变化。“一方面,我假期要工作,必须更加自律,学会了合理安排时间;另一方面,展示汉服的过程让我更加自信,我也学着让自己的仪态契合汉服的优雅。”
除了蚂蚁金服外,深耕金融科技领域的京东数科最近也准备登陆科创板。
“我们享受‘圈地自萌’,也憧憬‘破圈生长’。”在郑钰眼里,为自己所在的“小圈”适度、理性地付出一定是值得的,“快乐本身就是无价的,能与更多人一同感受这份快乐,就更是件难得的幸事了。”
费城半导体指数英文全称为PHLX Semiconductor Sector,简称SOX,由费城交易所创立于1993年,为全球半导体业景气主要指标之一。费城半导体指数在1993年12月1日开始计算,初始值为200。
通过分析头部金融科技公司,不难发现,它们凭借着强大的科技能力,在风控、资金、获客上有无可比拟的优势,领跑各细分行业。
报告显示,2019年玖富的贷款发放量达到551亿元(79亿美元),而全年玖富贷款发放总额的63.3%,已经源自机构合作方的资金。机构资金的占比,在2018年时仅为1.6%。
从发展轨迹看,京东数科持有第三方支付、小额贷款、基金保险经纪、商业保理等牌照,其金融业务板块涵盖了企业金融、消费金融、财富管理、支付、农村金融。数据显示,截至2019年底,消费信用产品京东白条的信贷余额达700亿元、消费贷产品京东金条余额逾1000亿元。
截至2020年6月底,京东数科“已完成了在AI技术、AI机器人、数字营销、智能城市、金融科技等领域的布局,累计服务4亿个人用户、700多家各类金融机构和30余座城市的政府及其他公共服务机构”。
金融科技平台为何出现两极分化?
大学生沙莎“入坑”JK制服圈是从一年前开始,当时,她从已经是圈内成员的学妹处借了一条裙子拍照,“一穿上就觉得好好看,也非常适合我”。于是她很快成为JK圈的一员。每一条裙子都有属于自己的名字,沙莎最喜欢的是一条叫做“烟粟”的裙子。由于这条裙子开售的时候她还没有入坑,犹豫了很久只能溢价400多元去二手交易平台购买。每次沙莎心情不好或者遇到困难的时候,打开自己的衣柜,看到自己心爱的裙子,就会很快平复心情。“一想到我都拥有了这么多,还有什么事情是解决不了的呢。”
该指数纳入的企业包括英特尔、恩智浦、高通、博通、英伟达、应用材料、西部数据、AMD等等。
中青校媒调查显示,83.02%被调查者会因收获喜悦和内心满足,为自己的兴趣爱好消费,可以实现梦想与心理诉求(46.20%)、能够满足所在群体的社交需要(15.88%)及可以获得实体产品(44.76%),亦代表了Z世代对于圈层文化消费的认可。值得一提的是,95.26%受访大学生认为为小众爱好花钱是值得的。
蚂蚁金服的商业模式,是打造一个聚合平台,与金融机构、商家互利共生,提供普惠金融的服务。
截至2020年8月28日,趣店股价为1.67美元,总市值为4.24亿美元;而同为校园贷起家的乐信股价为7.96美元,总市值为14.30亿美元。
事实上,玖富的这份2019年年报发布时,2020年已过半。虽然今年一季报与二季报没有发布,但玖富CFO林彦军坦言,2020年上半年与2019年同期相比,玖富的贷款发放量和活跃借款人数量,都出现了大幅下降,“新冠肺炎带来的负面影响很可能会持续一段时间。”
“Z世代以兴趣划圈,圈层文化的消费潜力也在不断展现。在以电竞、二次元、模玩手办、国风为代表的圈层文化消费市场中,Z世代占据主力。”CBNData《2020Z世代消费态度洞察报告》这样写道。中青校媒就“Z世代圈层文化的消费现象”面向全国907名大学生展开问卷调查,结果显示,69.72%被调查者会为自己所在的兴趣圈消费,其中,44.43%受访大学生每年在爱好上支出几百至千元不等,35.94%每年花费超过1000元,也有19.63%几乎不花钱。
金融科技呈现出冰火两重天的景象。
数据显示,截至2020年上半年末,约5亿用户及超过2000万小微经营者通过蚂蚁集团的微贷科技平台获得了信贷。其中,蚂蚁集团通过合并范围内的子公司(主要为蚂蚁商诚、蚂蚁小微、商融保理)发放的自营贷款余额占其合作伙伴贷款余额的比例仅1.68%。
报告显示,玖富贷款撮合服务收入2019年全年为34.78亿元(4.996亿美元),同比下降了29.9%;2019年第四季度单季该数据表现为8800万元(1260万美元),同比下降更是达到了90.5%。
自勉与传承,圈层里的精神给养
蚂蚁金服是金融科技领域的巨无霸,最近开启了“A+H”同时上市的步伐。
于是她关注了不少圈内“大佬”,也开始购买好看的本子、胶带、彩色笔,记录自己的日常生活。手帐圈流行的胶带品牌多样,有一些国际品牌,还有国内的一些“小作坊”社团自己生产,每卷的价格大约在10到40元不等。手帐本也往往超过普通文具的价格,贵的本子要几百块以上。“最开始入坑的时候热情爆棚,每天都想着买,第一个月就花了1000多块钱。”对于当时大一的李璐来说,这笔钱确实是一笔不小的开销。“那个月一次都没有外出吃过饭,也压缩了其他的开销。”
京东数科原名京东金融,2013年10月开始独立运营。2018年9月,京东金融更名为“京东数科”。2019年1月,京东数科宣布2018年实现全年盈利,消费信贷业务仍然是京东数科核心盈利来源。
事实上,剖析京东数科的业务逻辑,它本质上建立了一套以通用的数据和技术为底层、支撑各类产业数字化业务开展的“底层操作系统”,把互联网软硬件、网络通信、物联网、AI、区块链融合成基础架构,在其之上衍生出各式各样的To B业务。
“网络趣缘群体可以将中国文化借由手帐及文创产品传播出去,讲‘中国文化故事’。在这个方面,故宫博物院旗下的故宫淘宝已经开始探索,利用具有故宫元素的文创产品和创意销售来打造极具中国特色的新时代文创品牌。故宫淘宝出品一系列具有清朝风格如折扇、胶带、笔记本等文创产品,来联结中国过去的历史与现今的创意。”《亚文化网络趣缘群体的聚众传播探究——以手帐文化为例》提到,中国作为源远流长的文化大国,文创产业可以挖掘的文化价值内涵十分丰富,各个地区、民族的人文风情和历史故事异彩纷呈,可以转变传统的大批量生产的思维,进行创意“智造”,创造更多文化经济价值。
蚂蚁集团的技术优势明显,且近几年持续加大技术及研发投入力度。
报告期内,趣店未偿贷款余额总额153亿元,同比下滑32.0%;开放平台服务未偿还贷款余额总额下降15.6%至132亿元。此外,趣店第一季度贷款簿业务交易量比上一季度减少约53%,开发平台服务交易金额环比下降68%。
(应受访者要求,沙莎、王格格、杨晓、郑钰为化名)
监管政策和疫情双重影响下,金融科技平台两极分化加剧。
对于2019年全年及第四季度收入方面的变化,玖富均解释为“系贷款撮合服务收入减少所致”。
用户数据方面,截至2020年3月31日,趣店累计注册用户数8020万,较去年增长9.5%。
2020年6月,玖富的2019年年报姗姗来迟。而截至目前,2020年应过去了2/3的时间,玖富并未公布其2020年的一季报。
蚂蚁集团的硬核技术能力覆盖了BASIC(人工智能、风控、安全、区块链、云计算机)基础设施等硬核科技领域。这些核心技术通过蚂蚁集团的各项业务中展现出了很好的变现能力,让科技服务收入成为蚂蚁集团最主要的收入来源。
火:蚂蚁金服、京东数科、360金融
2017年10月18日,被不断质疑的趣店顺利上市,开盘大涨43%,最高市值一度冲到了近117亿美金。趣店创始人罗敏后来曾表示,趣店的目标是千亿美金市值。但等待趣店的,却是一蹶不振的股价,以及“膝斩”的市值。
具体来看,蚂蚁集团最大一块收入来自科技服务费,而非金融服务的利息。以联合贷款为例,支付宝在其中主要充当撮合交易的平台角色,独立风控、向用户放贷并收取利息的是背后的银行等持牌金融机构。
截至2020年8月28日,玖富股价仅为1.66美元/股,总市值为3.24亿美元,较今年年初的18.7亿美元的市值缩水超8成。
根据最新提交的招股说明书,从收入构成来看,蚂蚁集团的收入主要来自于数字支付与商家服务、数字金融科技平台以及创新业务等。其中,数字金融科技平台为代表的技术收入过半。数据显示,蚂蚁集团的技术收入在2019年的占比为56.2%,2020年上半年更是达到了63.39%。
360金融在金融科技行业的“头雁”地位也较为明显。
在这个过程中,蚂蚁集团或支付宝不向用户收费或者收取利息,而是向合作的金融机构收取科技服务费。换句话说,蚂蚁赚钱靠的是技术。根据蚂蚁集团披露的数据,蚂蚁共计2.1万亿信贷规模,其中98%的资金来自合作银行和发行ABS。
虽然烘焙有些“烧钱”,但是吉文喆始终愿意坚持兴趣,烘焙的技能让她和别人的交往方式更加特别。朋友的生日礼物不再是网购的小商品,而是亲手制作的蛋糕,这样更能让朋友感受到自己的心意。不仅如此,吉文喆和妈妈的交流也多了起来,妈妈擅长烧菜、烤面包,女儿擅长西式甜点,母女二人每周末都要共同精心准备一次饭菜,烘焙淡化了她们之间的代沟,令她们的关系更加亲密。“我和妈妈的相处就像姐妹,她有的时候给我‘帮倒忙’,弄得我手忙脚乱,但是我们都很开心。”吉文喆笑着说。
王格格也经常把自己制作的东西送给朋友,甚至有同学拿着图片专门来找她帮忙“定制”,她都认为这是一种对自己“手艺”的认可。从手机壳、冰箱贴,到香薰蜡烛、家居摆件,甚至衣服、包包,王格格的手作产品越来越丰富。对她来说,手作与其说是一种爱好,不如说是一种生活方式。“主要享受自己动手的快乐,享受靠自己的努力装点生活的幸福感。”
对此,玖富解释为,主要原因系公司与人保财险的争议,未确认2019年第四季度直接贷款计划下的贷款撮合服务收入。报告也显示,自2019年11月起,人保财险广东分公司不再为玖富P2P网贷平台提供借款期限在一年以内的履约保证保险服务。
金融是受强监管的行业,从行业严监管信号密集释放来看,监管政策在不断加强企业合规经营的要求,也在加速行业从业者“出清”。
“‘一家人’最重要的就是整整齐齐。”在杨晓的一张照片里,近百个形态各异的潮玩手办被精心摆放在卧室床头的橱窗中,“摆在正中间的旋转台上的几个是隐藏款,还有一些我通过二手平台淘来的热门款。”作为忠实玩家,杨晓表示自己满足于“抽盲盒”带来的“即时惊喜感”,更享受一次性集齐并珍藏全套手办的满足感。
按照美国通用会计准则,一季度趣店净亏损4.87亿元,而去年同期为净盈利9.50亿元;非美国通用会计准则,趣店净亏损9.08亿元,去年同期净盈利9.74亿元。这是趣店上市以来,首先出现单季亏损。
天眼查数据显示,京东数科共计完成六轮融资。2016年1月16日,京东数科完成中国太平、红杉资本等66.5亿元A轮融资,估值约466.5亿元;2018年7月12日,京东数科宣布完成130亿元B轮融资,中信资本、中金资本等投资,彼时估值达1330亿元;2020年6月26日,京东追加17.8亿元的投资,持股比例为36.8%。据此初步计算,京东数科估值已接近2000亿元。
李芳馨在《亚文化网络趣缘群体的聚众传播探究——以手帐文化为例》中提到,网络趣缘群体大多具备强大的商业潜质,其线下活动往往离不开分享和消费。
刘馨雅从初中便开始爱上了汉服,最近“双11”,攒了大半个月生活费的她下定决心,买下了购物车里那套收藏了很久的刺绣汉服。已经有了满满一箱不同款式汉服的她,希望将来能有一个专门用来存放、试穿服饰的房间。“这个房间将会是我的快乐源泉,‘六米摆’(汉服的一种形制——记者注)的褶子一开,我什么烦恼都没了。”《2020Z世代消费态度洞察报告》显示,Z世代贡献了Cosplay品类近四成销售额,其古风服饰销售额增长更是连续两年超300%。
除了几个热门IP的系列盲盒,杨晓还热衷于购买国风联名的文创产品。CBNData的报告显示,B站上近乎九成的国风爱好者都是Z世代,从穿戴传统服装饰品、化古典妆容、创作中国风词句曲目、演奏中国古代乐器,到改编传统舞蹈,国风的表现形式多种多样。国风正通过“中国华服日”等大型文化交流活动及潮玩手办等文创产品进行文化输出,展现其蓬勃的力量。
趣店在上市后,先后进入了多个行业,推出了近二十个新项目,但均以失败告终。
招股书显示,蚂蚁集团拥有26项自主研发核心技术产品,18项世界级和国家级核心技术奖项,以及在全球40个国家和地区拥有的26279项专利或专利申请。其中,区块链专利申请数更是达到了全球第一,数据库产品OceanBase性能也位列全球榜首。
不过,从趣店转向“电商”来看,大有放弃“金融科技”业务的趋势。趣店现在已经开始已布局奢侈品销售平台“万里目”项目,那么未来的趣店从业务上或许不再是“金融科技公司”。当然,不排除未来趣店布局“电商分期”,再杀个“回马枪”。
相比较而言,“中国现金贷第一股”,曾经的最赚钱的现金贷平台趣店,却在2020年一季度交出了上市以来首份亏损财报,成为“疫情受灾股”。
可以看到,360金融的数据确实跟其他的以撮合借贷为主营业务的金融科技公司不在一个层级上。从金融行业生态布局上来看,360金融充分的借助了科技的优势,布局早、做的早,科技成熟,从而能够带来较大的利润。也就是说,从金融科技发展轨迹中看,360金融的金融科技发展是处在领先地位。
成立于2006年的玖富提供全面的金融产品和服务,涵盖贷款产品、在线财富管理产品和支付便利化,所有这些都集成在一个数字金融账户下。它利用技术,创造一站式体验,将借款人、投资者、金融机构合作伙伴和商业合作伙伴聚集在一起。
今年的生日,沙莎“狠了狠心”送给自己一条心心念念了很久的制服裙。这是电视剧《三年A班》里面的剧服,剧中的女孩穿的裙子让她非常向往。“我从今年5月就下了单,一直等到11月才收到。收到的一刻,我觉得我就是世界最幸福的人!”“三圈(指JK圈、Lolita圈、古风圈——记者注)外的人我们通常叫做‘地球人’,平时出门穿的衣服通常叫做‘地球人服’。”JK圈对沙莎来说,似乎自成一个世界。“现实中常常遇到不理解你的人,但是跟圈子里的同好姐妹们在一起,就觉得自己不只是一个人。”“JK制服其实是一种校服,象征着一种‘永远不毕业’的情怀。”沙莎提到,“希望表达一种永远青春,永远年轻的态度吧。”
李璐从大一“入坑”手帐圈,至今已经快四年了,手帐成为她大学生活不可分割的一部分。和手帐的缘分源于在微博上学习经验帖子,她发现有的博主分享的内容,不仅有析缕分条的知识,还有各式好看的花体字、胶带拼贴、印章等元素。“好希望我也可以做出这样好看又有创意的记录。”
除了追求心理上的认同外,来自北京理工大学的陈静认为能为自己的爱好买单的原因,还在于入圈成本不高,身为“德云女孩”的她觉得,“相声表演基本上都能在网上免费看,偶尔才需要为看VIP视频和现场演出消费,对学生来说不是太困难。”在陈静看来,相声已经成为她生活的一部分,也将她的社交圈子联系得更紧密了,“相声段子和‘魔性’歌曲张口就来,和好友聊天就像说相声,和不太熟悉的同学也能找到共同语言。”
这届年轻人更愿意为兴趣付费
用超轻粘土制作冰箱贴,用滴胶制作手机壳,用金属零件制作耳环、手链……大三学生王格格是手作圈的一员。“每次想要买什么东西,挑不到喜欢的款式,就想着能不能自己买材料,按着自己的心意制作。”今年“双十一”,在别人抢购衣服、化妆品的时候,她早早就在购物车里添加了毛线材料,准备自己编织一条毯子。
今年大二的吉文喆是烘焙的忠实爱好者,每个周末都要在家和妈妈一起做点心和蛋糕,并邀请邻居们一起品尝。高二时,她陪妈妈一起做烘焙作业,第一次尝试了《梦幻甜点师》中千层蛋糕的制作,她对烘焙的兴趣也开始萌芽。随着对烘焙学习的深入,她逐渐开始尝试用不同材料、不同方法进行制作,对烘焙的要求也越来越高。为了更优质的口感,需要换标准更高的烤箱,为了更丰富的口味,需要买不同的材料多次进行尝试,为了更多变的造型,需要常常购进新的模具、小装饰和刮刀之类的工具,“‘一入烘焙深似海’,每次看到造型口味很别致的糕点就会忍不住自己尝试去做,为了做出款式新颖精致的云朵蛋糕,我还特意买了小型的棉花糖机。”
同样表现不尽如人意的金融科技公司还有玖富。
财报显示,2020年第一季度,趣店的营收为9.58亿元,较去年同期的20.97亿元下滑54.3%,较去年同期的19.32亿元,下滑50.4%。
根据财报显示,2019年全年,玖富总收入为44.25亿元(6.36亿美元),较2018年的55.57亿元,同比下降20.4%。2019年第四季度单季,玖富总收入同比降幅超过50%;同在第四季度,玖富的净亏损接近30亿,具体为28.63亿元(4.11亿美元)。此外,玖富对与中国人民财产保险股份有限公司(下称“人保财险”)的法律诉讼,也做出说明。
Z世代认可“以圈会友”
从刚刚披露的2020年二季报来看,360金融实现营业总收入60.2亿元,较去年同期的41.8亿元,大幅增长44%。营业利润为40.7亿元,较去年同期的18.2亿元,同比大幅上涨123.63%。
资料显示,京东数科是一家致力于以AI驱动产业数字化的新型科技公司。该公司以AI、数据技术、物联网、区块链等前沿数字科技为基础,不断探索将数字科技与金融和实体经济各产业相融合,做大做强以AI技术、AI机器人、智能城市、数字营销、金融科技等为代表的核心业务。
带上假发,穿上定制的服饰,再约上相熟的摄影师“拍片”,每一次“Cosplay”成武侠网游《剑侠情缘三》中喜爱的角色,郑钰都觉得“真实的自己被解放出来了”。在他看来,还原、演绎ACG角色(即动漫、游戏中的角色——记者注)的过程也是一种致敬经典的方式,“我喜欢这个角色,所以我希望他在三次元中也能出现。”每一次参加漫展,郑钰都会碰到投缘的Coser,“找到了自己的精神寄托。”